50 % Steuerermäßigung bei der Einkommensteuer (IRPF) für Investitionen in Startups: Leitfaden 2026 für Investoren
Wenn Sie 2026 Geld in ein Startup investieren, sollten Sie eine Zahl kennen, bevor Sie irgendetwas unterschreiben: Sie können 50 % Ihrer Investition von Ihrer Einkommensteuer (IRPF) absetzen, mit einer Höchstgrenze von 50.000 € Steuerermäßigung pro Jahr. Es ist einer der stärksten Steueranreize, die es heute in Spanien für Investoren aus dem nahen Umfeld gibt (den Business Angel) — und dennoch geht er häufiger verloren, als man denkt, fast immer wegen eines formalen Versäumnisses, das nicht beim Investor, sondern bei der Gesellschaft liegt.
Die spanische Steuererklärungssaison 2025 ist gerade zu Ende gegangen — der richtige Moment, um nach vorne zu blicken: die Investitionen des laufenden Jahres gut zu planen und sicherzustellen, dass Ihre Beteiligungsgesellschaften Ihnen den von der spanischen Steuerbehörde geforderten Nachweis ausstellen können. Gehen wir es Schritt für Schritt durch.
Wie viel Sie absetzen können
Die Steuerermäßigung ist in Art. 68.1 des spanischen Einkommensteuergesetzes (Ley 35/2006, "LIRPF") geregelt. Seit dem 1. Januar 2023, mit Inkrafttreten der Ley 28/2022 zur Förderung des Ökosystems für Startups (Spaniens Startup-Gesetz), stieg der Satz von 30 % auf 50 %, und die maximale Bemessungsgrundlage der Ermäßigung stieg von 60.000 € auf 100.000 € pro Jahr. In der Praxis: Investieren Sie im Jahr 100.000 € oder mehr in Unternehmen, die die Voraussetzungen erfüllen, beträgt Ihre Steuerermäßigung 50.000 €; investieren Sie 40.000 €, setzen Sie 20.000 € ab, und so weiter proportional.
Die Steuerermäßigung wird auf die staatliche Steuerschuld der IRPF angerechnet. Hinzu kann in manchen autonomen Regionen eine zusätzliche regionale Ermäßigung für denselben Sachverhalt auf den regionalen Teil der Steuerschuld kommen (in mehreren Regionen existiert eine solche, mit eigenen Sätzen und Bemessungsgrundlagen). Da sich diese regionalen Ermäßigungen häufig ändern, sollten Sie die in Ihrer Wohnsitzregion aktuell geltende prüfen, bevor Sie damit rechnen.
Welches Unternehmen zur Steuerermäßigung berechtigt
Nicht jede Gesellschaft zählt. Das Unternehmen, in das Sie investieren, muss gemäß Art. 68.1.2º LIRPF drei grundlegende Voraussetzungen erfüllen:
Es muss eine Aktiengesellschaft, GmbH, Arbeitnehmer-Aktiengesellschaft oder Arbeitnehmer-GmbH (spanische SA, SL, SAL oder SLL) sein und darf an keinem organisierten Markt notiert sein (weder an einem regulierten Markt noch einem multilateralen Handelssystem). Diese Voraussetzung muss während aller Jahre erfüllt bleiben, in denen Sie die Beteiligung halten.
Es muss eine echte wirtschaftliche Tätigkeit mit eigenem Personal und eigenen Mitteln ausüben. Reine Vermögensverwaltungsgesellschaften (bewegliches oder unbewegliches Vermögen) sind ausgeschlossen.
Das Eigenkapital darf zu Beginn des Steuerzeitraums, in dem Sie die Anteile erwerben, 400.000 € nicht überschreiten (gehört die Gesellschaft zu einer Unternehmensgruppe nach Art. 42 des spanischen Handelsgesetzbuchs, wird die Grenze auf Ebene der gesamten Gruppe gemessen).
Was Sie als Investor erfüllen müssen
Auf Seiten des Investors sind die Voraussetzungen nach Art. 68.1.3º LIRPF genauso wichtig:
Sie müssen die Anteile entweder bei Gründung der Gesellschaft oder bei einer späteren Kapitalerhöhung erwerben. Diese Kapitalerhöhung muss grundsätzlich innerhalb von fünf Jahren nach Gründung erfolgen. Hier zeigt sich der erste Vorteil des Startup-Gesetzes: Ist die Gesellschaft ein Startup ("empresa emergente") im Sinne von Art. 3 der Ley 28/2022, verlängert sich diese Frist auf sieben Jahre.
Sie müssen die Anteile mehr als drei und weniger als zwölf Jahre halten. Ein Verkauf vor Ablauf von drei Jahren lässt die Steuerermäßigung entfallen.
Ihre Beteiligung darf zusammen mit der Ihres Ehepartners und Verwandten bis zum zweiten Grad an keinem Tag der Jahre, in denen Sie die Investition halten, 40 % des Kapitals oder der Stimmrechte übersteigen. Hier liegt die zweite große Verbesserung des Startup-Gesetzes: Diese 40 %-Grenze gilt nicht für die Gründungsgesellschafter eines Startups (die in der Gründungsurkunde aufgeführten Personen). Das heißt, ein Gründer eines zertifizierten Startups kann die Steuerermäßigung für seine eigene Investition in die eigene Gesellschaft geltend machen — etwas, das ihm zuvor verwehrt war.
Die Startup-Zertifizierung ändert die Regeln
Die beiden vorgenannten Vorteile (das siebenjährige Zeitfenster und die 40 %-Ausnahme für Gründer) hängen davon ab, dass die Gesellschaft den Status eines Startups nach der Ley 28/2022 hat. Das setzt unter anderem voraus: kürzliche Gründung, keine Gewinnausschüttung, Sitz in Spanien, mindestens 60 % der Belegschaft mit Vertrag in Spanien, ein innovatives und skalierbares Unternehmensprojekt sowie die ENISA-Zertifizierung nach Art. 4 des Gesetzes (geregelt durch die Orden PCM/825/2023). Stützt sich Ihre Investition auf einen dieser beiden Vorteile, prüfen Sie, ob die Zertifizierung vorliegt und im Handelsregister eingetragen ist. Ausführlich behandeln wir dies in unserem Leitfaden zur ENISA-Startup-Zertifizierung.
Eine nützliche Nuance: Die Steuerermäßigung nach Art. 68.1 setzt für sich genommen keine Zertifizierung der Gesellschaft voraus (die grundlegende 50 %-Ermäßigung gilt für jede neu oder kürzlich gegründete Gesellschaft, die die allgemeinen Voraussetzungen erfüllt). Die Zertifizierung ist das, was die erweiterten Fristen und Ausnahmen aktiviert. Das sollte klar sein, damit Sie eine an sich voll absetzbare Investition nicht von einem Verfahren abhängig machen, das Sie in Ihrem konkreten Fall vielleicht gar nicht brauchen.
Die Voraussetzung, die zum Verlust der Steuerermäßigung führt
Dies ist der Punkt, den wir rot markieren, denn hier scheitern die meisten Steuerermäßigungen. Die Ermäßigung ist nur anwendbar, wenn die Gesellschaft dem Investor eine Bescheinigung ausstellt, die bestätigt, dass die Voraussetzungen im Jahr der Investition erfüllt sind (Art. 68.1.5º LIRPF), und zudem die entsprechende Informationserklärung bei der Steuerbehörde einreicht (das Formular modelo 165). Ohne diese Bescheinigung kann der Investor die Steuerermäßigung nicht geltend machen, selbst wenn die Investition sämtliche inhaltlichen Voraussetzungen erfüllt.
Das praktische Problem liegt im Timing und in der Abstimmung: Der Investor entdeckt die Voraussetzung im Frühjahr bei der Steuererklärung — zu einem Zeitpunkt, an dem die Gesellschaft das modelo 165 bereits hätte einreichen müssen (Frist: Januar, bezogen auf das Vorjahr). Deshalb ist der Juli ein guter Zeitpunkt für den vorausschauenden Investor: prüfen, welche Beteiligungsgesellschaften Ihnen für die Investitionen des Jahres eine Bescheinigung ausstellen müssen, und dies schriftlich vereinbaren, damit das modelo 165 im Januar reibungslos eingereicht wird und die Steuerermäßigung bei der nächsten Steuererklärung zur Verfügung steht.
Risiken, die Sie im Blick behalten sollten
Über die Zertifizierung hinaus gibt es drei Punkte, die für Ärger sorgen. Erstens: die 40 %-Grenze überschreiten, ohne Gründer eines Startups zu sein — schon ein einziger Tag im Jahr oberhalb dieser Schwelle lässt die Steuerermäßigung entfallen. Zweitens: in eine Gesellschaft investieren, die in Wirklichkeit keine wirtschaftliche Tätigkeit mit eigenen Mitteln ausübt (rein vermögensverwaltende Strukturen sind ausgeschlossen). Und drittens: vergessen, dass die Ermäßigung eine an Ihre eigene Situation geknüpfte Grenze hat — die zur Ermäßigung berechtigende Investition darf nicht einem Vermögenszuwachs entsprechen, der bereits von der Reinvestitionsbefreiung nach Art. 38.2 LIRPF profitiert hat.
Ein Punkt, der für den Investor spricht: Die spanische Steuerbehörde (Dirección General de Tributos, DGT) hat mit verbindlicher Auskunft (consulta vinculante) V1822-25 vom 13. Oktober 2025 klargestellt, dass die Steuerermäßigung nicht voraussetzt, dass die Gesellschaft bereits zum Zeitpunkt der Zeichnung der Anteile als Startup zertifiziert ist. Entscheidend ist, dass zum Zeitpunkt der Einzahlung die allgemeinen Voraussetzungen von Art. 68.1 LIRPF erfüllt sind; wird die Zertifizierung später erlangt, aktiviert sie die erweiterten Vorteile (das siebenjährige Zeitfenster für Kapitalerhöhungen und die Ausnahme von der 40 %-Grenze für Gründungsgesellschafter), ohne die Ermäßigung für das bereits Investierte auszuschließen.
Häufig gestellte Fragen
Wie viel kann ich für eine Investition in ein Startup absetzen?
50 % des investierten Betrags, auf Basis einer maximalen Bemessungsgrundlage von 100.000 € pro Jahr — also bis zu 50.000 € jährliche Steuerermäßigung auf die staatliche IRPF-Steuerschuld (Art. 68.1 LIRPF). Manche autonomen Regionen fügen eine eigene Ermäßigung auf den regionalen Teil hinzu.
Kann ein Gründer die Ermäßigung für eine Investition in sein eigenes Startup geltend machen?
Ja, wenn die Gesellschaft ein nach der Ley 28/2022 zertifiziertes Startup ist. Für Gründungsgesellschafter von Startups gilt die allgemein geltende 40 %-Beteiligungsgrenze nicht, sodass sie die Ermäßigung für ihre Kapitaleinlage geltend machen können.
Wie lange muss ich die Investition halten?
Mehr als drei und weniger als zwölf Jahre. Übertragen Sie die Anteile vor Ablauf von drei Jahren, verlieren Sie den Anspruch auf die bereits geltend gemachte Steuerermäßigung.
Was passiert, wenn mir das Startup keine Bescheinigung ausstellt?
Sie können die Steuerermäßigung nicht geltend machen, selbst wenn die Investition alle inhaltlichen Voraussetzungen erfüllt. Die Bescheinigung der Gesellschaft und die Einreichung des modelo 165 sind Voraussetzung für die Ermäßigung — vereinbaren Sie dies daher bereits beim Investieren mit der Gesellschaft.
So sehen wir es bei Satya Legal
Die 50 %-Ermäßigung ist ein hervorragender Anreiz, aber einer mit Kleingedrucktem: die Voraussetzungen der Gesellschaft, die Haltefristen, die 40 %-Grenze und vor allem die Zertifizierung sind Bedingungen, die vor der Investition gesichert werden müssen, nicht danach. Wenn wir im Rahmen unserer Startup-Beratung den Einstieg eines Business Angels strukturieren, legen wir bereits im Gesellschaftervertrag fest, wer die Bescheinigung ausstellt und wann — damit der Steuervorteil im Januar nicht vom guten Willen irgendeiner Partei abhängt.
Planen Sie dieses Jahr eine Investition in ein Startup?
Wir helfen Ihnen, die Investition so zu strukturieren, dass die IRPF-Ermäßigung gesichert ist — mit Prüfung von Voraussetzungen, Fristen und der Zertifizierung der Gesellschaft. Wir sprechen Klartext und sagen Ihnen vor der Unterschrift, ob sich Ihr Investment absetzen lässt oder nicht.
