Eine Startup in Spanien gründen: rechtlicher Leitfaden

Ein Startup zu gründen bedeutet nicht nur, "zum Notar zu gehen und zu unterschreiben". Es ist der Moment, in dem die rechtlichen, steuerlichen und gesellschaftsrechtlichen Grundlagen geschaffen werden, die die nächsten zehn Jahre des Unternehmens prägen: wie das Equity verteilt wird, wie Entscheidungen getroffen werden, was passiert, wenn ein Gesellschafter aussteigt, welche Anreize Sie Mitarbeitenden bieten können, welche Steuervorteile Sie aktivieren können, was geschieht, wenn ein Investor einsteigt. Dieser Leitfaden fasst die wesentlichen rechtlichen Hinweise zusammen, die auf unserer Erfahrung bei der Beratung Hunderter Startups in Spanien beruhen: Rechtsform, Gesellschaftskapital, Satzung, Gesellschaftervereinbarung, Zertifizierung als junges Unternehmen (spanisches Startup-Gesetz, Gesetz 28/2022), anfängliche Besteuerung, geistiges Eigentum, ESOP und die Fehler, die in der Due Diligence der ersten Finanzierungsrunde am häufigsten auftreten.

Vor der Gründung: vier Entscheidungen, die getroffen werden sollten

Die formale Gründung ist der einfache Teil. Schwierig sind die Vorentscheidungen, die viele Gründer lieber aufschieben:

• Wer sind die Gründungsgesellschafter und wie viel bringt jeder ein? Zeit, Wissen, Kapital, Netzwerk, vorbestehendes IP. Die Verteilung des Gründungs-Cap-Tables prägt alles, was danach kommt.
• Was ist der reale Zeithorizont des Projekts? Bootstrapped, Kapital einsammeln, international skalieren, in 5 Jahren verkaufen. Davon hängt ab, ob Sie eine Standard-S.L. oder etwas Anspruchsvolleres benötigen.
• Wann nehmen Sie den Betrieb auf? Zu warten, bis Produkt und erste Umsätze vorhanden sind, ist meist sinnvoller, als "vorsorglich" mit 12 Monaten Ausgaben ohne Einnahmen zu gründen.
• Wer wird Geschäftsführer? Das hat arbeitsrechtliche (spanisches Sondersystem für Selbstständige, RETA), steuerliche und haftungsrechtliche Implikationen. Keine triviale Entscheidung.

Wahl der Rechtsform: Vergleichstabelle

* Das spanische Startup-Gesetz (Gesetz 28/2022) erlaubt die Gründung einer S.L. mit einem Mindestkapital von 1 € (statt 3.000 €), sofern Rücklagen gebildet werden, bis 3.000 € erreicht sind, bevor Dividenden ausgeschüttet werden.

Für die überwiegende Mehrheit der Startups ist die Sociedad Limitada (S.L., spanische GmbH) die richtige Wahl: flexibles Kapital, beschränkte Haftung, einfache Verwaltung und Kompatibilität mit allen üblichen Investitionsformen (VC, ENISA, Business Angels). Die S.A. ist nur sinnvoll, wenn sehr konkrete Pläne für einen Börsengang bestehen oder eine sehr breite Aktionärsbasis erwartet wird.

Gesellschaftskapital und Verteilung unter den Gründern

Die Verteilung des Gründungskapitals bestimmt die Verwässerung der nächsten zehn Jahre. Bewährte Vorgehensweisen:

• Ungleiche Verteilung bei ungleichen Beiträgen: Wenn ein Gründer 80 % der Zeit beisteuert und ein anderer 20 %, sollte der Cap Table dies widerspiegeln. Die "50/50-Gleichverteilung zur Konfliktvermeidung" führt meist zu schlimmeren Blockaden.
• ESOP-Pool reservieren: Auch wenn er nicht ab Tag 1 an Mitarbeitende vergeben wird, sollte der Prozentsatz (typischerweise 10–15 %) durchdacht und vor der ersten Runde in der Satzung reserviert werden; so verwässert er nicht nur die Gründer.
• Mindestkapital oder hohes Kapital, nicht dazwischen: Wenn das 1-€-Regime genutzt wird, ist es am besten, sehr niedrig anzusetzen und den Rest über partiarische Darlehen oder Einlagen in das Eigenkapital einzubringen. Andernfalls ein angemessenes Kapital im Verhältnis zum Geschäft.
• Sacheinlagen: Wenn ein Gründer IP, Hardware oder immaterielle Werte einbringt, müssen diese korrekt bewertet werden (mit Bericht eines unabhängigen Sachverständigen, wenn die Summe der Sacheinlagen 10 % übersteigt oder wenn ein Gesellschafter dies verlangt).

Satzung: was personalisiert werden sollte

Die Satzung ist das öffentliche Dokument, das die Gesellschaft regelt. Standardvorlagen ohne Anpassung zu verwenden, gehört zu den häufigsten Fehlern. Wichtige zu personalisierende Aspekte:

1. Unternehmensgegenstand: weit genug, um aktuelle und vernünftigerweise vorhersehbare Aktivitäten abzudecken, ohne in einen Aktivitätskatalog zu verfallen. Eine spätere Änderung erfordert notarielle Urkunde und Veröffentlichung.
2. Verwaltungsorgan: alleiniger Geschäftsführer (am einfachsten), gesamtvertretungsberechtigt (jeder unterschreibt), gemeinschaftlich (gemeinsame Unterschrift), Verwaltungsrat (kollektive Leitung). Jede Option verändert Agilität und Risiken.
3. Übertragung von Geschäftsanteilen: Vorkaufsrecht zugunsten der Gesellschafter, Bewertung (Buchwert, Fair Market, Marktwert), Fälle freier Übertragung.
4. Qualifizierte Mehrheiten: für Kapitalerhöhungen, Satzungsänderungen oder den Verkauf der Gesellschaft. Sie schützen Minderheitsgesellschafter und sorgen für Stabilität gegenüber Investoren.
5. Ausstiegsklauseln: Drag along, Tag along, erzwungener Exit unter bestimmten Voraussetzungen.
6. Geschäftsjahr: deckungsgleich mit dem Kalenderjahr, sofern keine spezifischen Gründe dagegen sprechen.

Gesellschaftervereinbarung: das Dokument, auf das es wirklich ankommt

Die Gesellschaftervereinbarung ist die private Übereinkunft zwischen den Gründungsgesellschaftern (und später mit jedem Investor). Ihr Vorteil ist ihre Flexibilität: Sie regelt Dinge, die nicht in die Satzung passen oder nicht öffentlich gemacht werden sollen. Hier werden Anreize und Bremsen des Projekts gestaltet. Kritische Klauseln:

• Vesting der Gründer: progressive Konsolidierung ihrer Anteile (typischerweise 4 Jahre mit 1-Jahres-Cliff). Verlässt ein Gründer vor dem Cliff das Unternehmen, verliert er alles; zwischen Cliff und 4 Jahren konsolidiert er anteilig. Es ist der beste Schutz gegen abwesende Gründer.
• Ausschließlichkeit: Verpflichtung des Gründers, sich in Vollzeit dem Projekt zu widmen, ausgenommen ausdrücklich geregelte Fälle.
• Wettbewerbs- und Abwerbeverbot: während der Beziehung und für einen angemessenen Zeitraum nach dem Ausscheiden.
• Übertragung des IP an die Gesellschaft: Alles, was ein Gründer oder Mitarbeitender im Zusammenhang mit dem Geschäft schafft, gehört der Gesellschaft.
• Drag along und Tag along: Mechanismen für den gemeinsamen Verkauf der Gesellschaft. Drag verpflichtet die Minderheit, mitzuverkaufen, wenn die Mehrheit zu einem bestimmten Preis verkauft; Tag erlaubt der Minderheit, sich dem Verkauf der Mehrheit anzuschließen.
• Informationsrechte: regelmäßiges Reporting an Gesellschafter und Investoren (monatlich finanziell, jährlich strategisch).
• Konfliktlösung: Schiedsverfahren oder vorgeschaltete Mediation vor Anrufung der Gerichte; Mechanismen zur Auflösung von Blockaden (Russian Roulette, Texas Shootout) für vereinbarte Ausstiege bei schwerwiegenden Blockaden.
• Liquidation Preference (beim Einstieg eines Investors): wirtschaftliche Vorzugsstellung des Investors im Verkaufs- oder Liquidationsfall, üblicherweise 1x non-participating.

Gründungsschritte Schritt für Schritt

Der gesamte gut koordinierte Prozess dauert zwischen 2 und 4 Wochen. Telematische Dienste wie CIRCE (spanisches Zentrum für Information und Netzwerk der Unternehmensgründung) ermöglichen in einigen Fällen eine Verkürzung auf 1–2 Tage, jedoch sollte abgewogen werden, ob die Geschwindigkeit den Verlust an Personalisierung in der Satzung kompensiert.

Zertifizierung als junges Unternehmen (Gesetz 28/2022)

Das spanische Startup-Gesetz (Gesetz 28/2022) zur Förderung des Ökosystems junger Unternehmen hat eine neue Figur eingeführt: das von der spanischen Innovationsförderagentur (ENISA) zertifizierte junge Unternehmen. Es ermöglicht den Zugang zu einem sehr vorteilhaften steuerlichen und administrativen Paket, wenn die Voraussetzungen erfüllt sind:

• Neu gegründetes Unternehmen oder weniger als 5 Jahre alt (7 Jahre für Biotechnologie, Energie oder Industrie).
• Effektiver Geschäftssitz in Spanien und mindestens 60 % der Belegschaft mit Arbeitsvertrag in Spanien.
• Innovativer Charakter: Die Tätigkeit muss tatsächlich innovativ sein (es reicht nicht, in einer traditionellen Branche neu zu sein).
• Keine Dividendenausschüttungen und keine Notierung an einem regulierten Markt.
• Jahresumsatz unter 10 Millionen Euro.
• Antrag und ausdrückliche Genehmigung durch die spanische Innovationsförderagentur (ENISA), die für die Ausstellung der Zertifizierung zuständig ist.

Anfängliche Besteuerung: was Sie nicht verpassen dürfen

• Ermäßigter Satz von 15 % in der Körperschaftsteuer (IS): anwendbar auf neu gegründete Unternehmen in den ersten beiden Geschäftsjahren mit positiver Bemessungsgrundlage (allgemeine Regelung) bzw. den ersten 4 Geschäftsjahren (zertifizierte junge Unternehmen).
• F&E+i-Abzüge: bis zu 25–42 % der Investition in Forschung, Entwicklung und technologische Innovation. Einer der stärksten steuerlichen Hebel für F&E-intensive Startups.
• Patent Box: Reduktion von 60 % der Einnahmen aus der Übertragung von Patenten, Know-how, Software und immateriellen Werten (Art. 23 des spanischen Körperschaftsteuergesetzes LIS).
• Einstellungsboni: Reduzierungen der Beiträge bei unbefristeten Verträgen für junge Menschen, Frauen in unterrepräsentierten Branchen, über 45-Jährige, Menschen mit Behinderung usw.
• Mehrwertsteuer (IVA): vierteljährliche Anmeldung (Formular 303). Bei innergemeinschaftlichen Lieferungen Eintragung im ROI (spanisches Register der innergemeinschaftlichen Wirtschaftsbeteiligten) und Formular 349.
• Einkommensteuerabzüge (IRPF): Satz von 15 % für Freiberufler allgemein; 7 % für neue Freiberufler in den ersten 3 Jahren.

Geistiges und gewerbliches Eigentum: Schutz ab Tag 1

Das IP ist häufig der wertvollste Vermögenswert eines Startups. Kritische Schritte:

• Ausdrückliche Übertragung des IP an die Gesellschaft: Gesamter Code, Marken, Designs, Domains und vorbestehende Entwicklungen der Gründer müssen per Urkunde oder Übertragungsvertrag auf die Gesellschaft übertragen werden. Ohne dies kann das Eigentum in einer Due Diligence in Frage gestellt werden.
• Markeneintragung beim spanischen Patent- und Markenamt (OEPM) oder beim EUIPO (EU) je nach territorialem Geltungsbereich. Es ist ratsam, vor dem Markteintritt einzutragen.
• Strategische Domains auf den Namen der Gesellschaft eingetragen.
• Patente: Wenn das Projekt patentierbare Komponenten enthält (Deep Tech, Biotech, Hardware), nationale, europäische (EPO) oder internationale (PCT) Anmeldung vor jeglicher öffentlicher Offenbarung in Betracht ziehen.
• Verträge mit externen Entwicklern müssen eine Klausel zur vollständigen IP-Übertragung enthalten, nicht nur eine Nutzungslizenz.
• Vertraulichkeitsvereinbarungen (NDA) mit Lieferanten, Kandidaten und Partnern bereits in sehr frühen Phasen.

Mitarbeitende und Stock Options (ESOP)

Startups vergüten Schlüsselmitarbeitende häufig teilweise mit Stock Options oder Equity. Das spanische Startup-Gesetz hat deren steuerliche Behandlung verbessert:

• Befreiung bis zu 50.000 €/Jahr bei der Ausgabe von Aktien oder Geschäftsanteilen an Mitarbeitende (Art. 42.3.f) des spanischen Einkommensteuergesetzes LIRPF) in zertifizierten jungen Unternehmen.
• Steueraufschub bis zum Zeitpunkt der Ausübung oder Übertragung der Optionen, nicht der Gewährung.
• Bewertung der Geschäftsanteile: Bei jungen Unternehmen bildet die letzte Finanzierungsrunde den Referenzwert.
• Strukturierter ESOP-Plan: in der Satzung reservierter Pool, individueller Vertrag mit jedem Mitarbeitenden, typisches Vesting von 4 Jahren mit 1-Jahres-Cliff, Austrittsbedingungen (Good Leaver / Bad Leaver).

Die Gestaltung des ESOP erfordert die Koordination von Steuerrecht, Arbeitsrecht und Gesellschaftsrecht. Ein schlecht strukturierter Plan kann Steuerschulden für die optionsempfangenden Mitarbeitenden und Konflikte für die Gründer erzeugen.

Häufige Fehler bei der Gründung (in der Due Diligence beobachtet)

• Unausgewogener Gründungs-Cap-Table (50/50 ohne Differenzierung, symbolische Anteile an nicht wirklich engagierte Personen), der Entscheidungen lähmt oder künftige Runden erschwert.
• Generische Satzung ohne Klauseln, die auf ein Geschäft mit Investitionsabsicht zugeschnitten sind (Übertragung, Mehrheiten, Drag along).
• Keine Gesellschaftervereinbarung oder eine, die der Satzung widerspricht. Investoren verlangen eine konsistente Regelung in der Due Diligence.
• Kein Vesting der Gründer: Der erste einsteigende Fonds wird es rückwirkend verlangen, und die Verhandlung ist dann immer schlechter.
• IP auf den persönlichen Namen der Gründer statt an die Gesellschaft übertragen. Blockiert die Due Diligence bis zur Bereinigung.
• Verzicht auf die Zertifizierung als junges Unternehmen: Steuervorteile und die Attraktivität für Investoren, die vom 50-%-Abzug profitieren, gehen verloren.
• Verträge mit externen Entwicklern ohne IP-Übertragung: Von Dritten erstellte Software bleibt Eigentum dieser Dritten, wenn keine ausdrückliche Übertragung erfolgt.
• Vergessen der steuerlichen Anmeldung des Geschäftsführers im spanischen Sondersystem für Selbstständige (RETA) oder Fehler bei der Wahl zwischen arbeitsrechtlicher und gesellschaftsrechtlicher Anmeldung des Geschäftsführers.
• Schlecht dokumentierte Sacheinlagen (IP, Ausrüstung, Kontakte): Ohne technische Bewertung kann das spanische Finanzamt (AEAT) sie umqualifizieren.
• FFF-Einlagen (Friends, Family & Fools) vor der ersten Runde nicht formalisieren: Der Investor möchte keinen Cap Table mit 15 undokumentierten Mikrobeiträgen sehen.

Gründungs-Checkliste

Häufig gestellte Fragen

Fazit

Die Gründung eines Startups ist eine rechtliche Operation, die einfach erscheint und dennoch das Schicksal des Projekts in den kommenden Jahren prägt. Der Unterschied zwischen einem Unternehmen, das mit sauberem Cap Table, übertragenem IP und Zertifizierung als junges Unternehmen in eine Series A geht, und einem, das mit blockierten Gesellschaftern, IP Dritter und ohne Steuervorteile dort ankommt, ist enorm: nicht auf dem Papier, aber in den tatsächlichen Kosten jeder Runde, jeder Schlüsseleinstellung und jeder strategischen Entscheidung. Es ist immer günstiger, die Dinge von der Gründung an richtig zu machen, als sie später zu korrigieren.